상반기 다양한 링크의 수요와 공급은 이미 완료되었습니다. 전반적으로 2022년 상반기 수요는 예상을 크게 상회합니다. 전통적인 성수기인 하반기에는 더욱 큰 인기를 누릴 것으로 예상됩니다.
1. 1~6월 폴리실리콘 수급 전망
2022년 6월, 우리나라의 폴리실리콘 생산량은 6만 2천 톤으로 사상 최고치를 기록했습니다. 1월부터 6월까지 폴리실리콘 생산량은 꾸준한 증가세를 보였습니다. 그러나 6월 이스트호프 화재 사고와 일부 생산 라인 점검으로 인해 6월 폴리실리콘 생산량 증가율은 둔화되었습니다.
실리콘산업분과의 최신 보고서에 따르면, 2022년 하반기 국내 폴리실리콘 생산량은 상반기 대비 12만 톤 증가할 것으로 예상됩니다. 3분기에는 기온 및 유지보수의 영향으로 증가폭이 미미했으며, 4분기에 주요 증가세가 나타나고 있습니다. 2022년 4분기 생산량이 시장 수요에 기여하는 비중은 상대적으로 미미합니다.
1월부터 6월까지 국내 생산량은 약 34만 톤, 총 공급량은 약 40만 톤이었습니다. 이 중 5~6월 국내 생산량은 여전히 증가하고 있지만, 수입 폴리실리콘은 국내 코로나19와 러시아-우크라이나 분쟁으로 큰 타격을 입어 심각한 폴리실리콘 공급 부족을 겪고 있습니다. 5~6월의 지속적인 증가세는 1~4월 증가량의 거의 두 배에 달했습니다.
하반기에는 국내 폴리실리콘 수요가 상반기 대비 34% 증가한 55만 톤에 이를 것으로 예상되며, 연간 수요는 95만 톤에 이를 것으로 예상됩니다. 그러나 국내 폴리실리콘 연간 생산량은 80만 톤에 불과하고, 수입량은 약 10만 톤이며, 총 공급량은 90만 톤에 불과합니다. 2021년 11월부터 2022년 10월까지의 기간을 2022년 설비용량에 대한 폴리실리콘 공급 주기로 적용하면, 연간 실효 공급량은 약 80만 톤에 달합니다.
2. 폴리실리콘 수익성 몇 배 증가
2022년 폴리실리콘의 공급과 수요는 여전히 부족할 것으로 예상되며, 폴리실리콘의 평균 가격은 2021년 폴리실리콘의 평균 가격보다 훨씬 높은 270위안/kg 이상으로 올라갈 것으로 예상됩니다.
산업용 실리콘과 실리콘 가격이 지난 2주 동안 하락세를 보이기 시작했기 때문에 폴리실리콘 가격은 더 이상 오르지 않을 수 있으며, 이익률도 크게 개선될 것입니다. 생산량과 가격 모두 상승했으며, 올해 폴리실리콘 기업들의 이익은 작년의 3~5배에 달할 것으로 예상됩니다.
3. 연간 신규 PV 및 모듈 공급
80만 톤의 폴리실리콘 공급은 약 310~320GW의 모듈 생산량에 해당합니다. 산업 체인 각 구간의 안전 재고를 차감한 후, 터미널에 공급 가능한 모듈은 300GW 이내로, 이는 전 세계 신규 태양광 설비 용량 250GW에 해당합니다.
2021년 전 세계 폴리실리콘 공급량은 연간 190GW 모듈 출하량에 비해 여전히 과잉 상태이므로, 이 과잉 공급량은 2022년 웨이퍼, 셀, 모듈 증설로 인한 안전 재고로 전환될 것입니다. 따라서 2022년 태양광 설비 용량 250GW 증가는 중립적인 전망이 될 것입니다. 각 업체가 재고 관리를 강화하고 안전 재고를 줄이며 폴리실리콘 수입을 더욱 개선한다면, 연간 폴리실리콘 공급량은 더욱 증가할 것으로 예상되며, 이에 따른 모듈 출하량은 320GW를 넘어설 것으로 예상됩니다. 설비 용량에 대한 낙관적인 전망은 여전히 270GW 수준입니다.
게시 시간: 2023년 5월 16일